Rightmove в настоящее время рассматривает третье предложение о поглощении от австралийской компании Rea Group, оцененное в 6,1 миллиарда фунтов стерлингов, после того как ранее отклонило два других предложения.
Новое предложение от Rea Group состоит из 341 пенса наличными вместе с 0,0422 новыми акциями Rea, что в совокупности составляет общую оценочную стоимость акций Rightmove в 770 пенсов. Это представляет собой премию в размере 39% по сравнению с оценкой Rightmove до первоначального предложения.
Эндрю Фишер, председатель Rightmove, заявил: «Совет директоров внимательно рассмотрит улучшенное предложение совместно со своими финансовыми консультантами.»
На фондовом рынке акции Rightmove поднялись на 5 пенсов, закрывшись на уровне 679,5 пенсов, что отражает рост на 0,8%.
Rea Group выразила готовность немедленно начать взаимодействие с советом директоров Rightmove. Возможно, в Rea испытывают разочарование из-за ограниченного вовлечения Rightmove после предложений, которые Rea характеризует как обоснованные.
Оуэн Уилсон, генеральный директор Rea, прокомментировал: «Мы искренне разочарованы отсутствием взаимодействия со стороны совета директоров Rightmove. В условиях нарастающей конкуренции эта предлагаемая сделка объединила бы два взаимодополняющих цифровых бизнеса в сфере недвижимости, направленных на привлечение инвестиций и рост.»
Он указал, что улучшенное предложение предоставляет «комбинацию немедленной ценности в наличных», а также возможность участвовать в траектории роста Rea.
Ранее Rightmove отозвал предыдущие предложения как «оппортунистические» и «фундаментально недооцененные» относительно компании и ее будущего потенциала.
Rightmove занимает впечатляющую долю в 86% на рынке поиска жилья в Великобритании, обладая высокими финансовыми маржами. Недавние отчеты показывают, что за каждую фунт стерлингов, потраченную агентами по недвижимости и застройщиками на Rightmove, компания заработала 69 пенсов прибыли в первой половине года. Примерно 19 000 агентов по недвижимости и застройщиков используют платформу для рекламы своих услуг.
За последний год акции Rightmove показали худшие результаты по сравнению с рынком на фоне опасений по поводу растущей конкуренции со стороны OnTheMarket, соперника, который был приобретен американской группой CoStar за 99 миллионов фунтов стерлингов в конце прошлого года.
Rea Group, на 61% принадлежащая News Corp, была основана в 1995 году и имеет рыночную капитализацию в 26 миллиардов австралийских долларов (13 миллиардов фунтов стерлингов). Компания планирует провести вторичное размещение своих обыкновенных акций в Лондоне, что позволит осуществлять торговлю как на Лондонской фондовой бирже, так и на Австралийской бирже ценных бумаг.
Как ведущая платформа по недвижимости в Австралии, Rea диверсифицирует свои услуги в смежные сектора, такие как ипотечные услуги. Она владеет Mortgage Choice, одним из крупных ипотечных брокеров в Австралии, и считает, что приобретение Rightmove может открыть путь на рынок ипотечного кредитования Великобритании, областям, которые Rightmove определила как потенциально растущие.
Инвестиционный банк Jefferies отметил в отчете для аналитиков, что тон Rea стал более настойчивым. Они предположили, что отказ Rightmove от этого последнего предложения может повысить риск того, что Rea решит провести враждебное поглощение, минуя согласие целевого менеджмента.
Rea указала, что на протяжении «двух лет не наблюдается устойчивого роста» рыночной стоимости Rightmove, несмотря на поддержку со стороны запущенной программы выкупа акций и пересмотренной стратегии, объявленной на дне капитальных рынков в прошлом году.
На австралийской фондовой бирже акции Rea упали на 5 австралийских долларов, или на 2,5%, до 194 австралийских долларов.
В недавнем заявлении Фишер отметил: «Rightmove — исключительная компания с четким стратегическим видением, последовательным достижением результатов и сильной командой управления. Совет директоров остается уверенным в перспективах компании как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе и признает значительные возможности для дальнейшего создания ценности для акционеров.»
Согласно правилам о поглощениях в Великобритании, у Rea есть время до 17:00 30 сентября, чтобы подать официальное предложение или отозвать свои планы.
